Il crollo dei finanziamenti fintech, dai numeri

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Quando si è trattato di notizie sul fintech, abbiamo assistito a una prima metà del 2023 piuttosto lenta, e ciò è dimostrato dalle statistiche sui finanziamenti che fanno riflettere di seguito.
Ma sembra che le cose stiano iniziando a migliorare, come dimostrano le nostre caselle di posta affollate.
Continua a leggere per maggiori dettagli! Il volume degli affari è in calo Non è un segreto che gli investimenti in capitale di rischio abbiano rallentato quest'anno e la scorsa settimana abbiamo visto di quanto.
S&P Global ha recentemente riferito che i finanziamenti nelle società fintech globali sono scesi del 49% anno su anno, a $ 23 miliardi durante la prima metà del 2023.
I valori arrotondati sono diminuiti, in media, del 12% per le società seed e del 14% per le società in fase iniziale nel 2022, e i valori arrotondati per le startup in fase di crescita e mature erano ancora più bassi, rispettivamente del 43% e del 66%.
Ancora più sorprendente, abbiamo anche assistito a un drastico calo del numero di round di finanziamento raccolti durante quel periodo di tempo: sono stati effettuati solo 1.178 investimenti: un calo del 64% rispetto allo stesso periodo del 2022.
Nel secondo trimestre del 2023, sono state effettuate 522 operazioni che si è chiuso, in calo rispetto ai 656 del primo trimestre e rispetto ai 944 investimenti effettuati nel secondo trimestre del 2022.
Il sentiment degli investitori stava già iniziando a diminuire nel settore: la società di market intelligence ha osservato che questo è stato “il trimestre più lento mai registrato nel ultimi 2,5 anni.” Tuttavia, ha anche definito il fallimento della Silicon Valley Bank a marzo come un evento che "ha ulteriormente smorzato la propensione al rischio degli investitori".
Mancavano anche i mega round, quelli sopra i 100 milioni di dollari: 23 nel primo trimestre e appena nove nel secondo.
Si tratta di una diminuzione rispetto ai 55 realizzati nel secondo trimestre del 2022.
Stripe è stato uno dei grandi vincitori durante la prima metà dell'anno dopo aver incassato $ 6,5 miliardi.
Le fintech statunitensi hanno raccolto complessivamente $ 12,16 miliardi durante quel periodo di tempo, con S&P che ha riportato un calo del 28%.
Senza l'aumento di Stripe, "non sarebbe riuscito a superare il volume di affari del primo semestre 2020 di $ 8 miliardi", afferma il rapporto.
Le valutazioni delle società, tuttavia, non hanno avuto la stessa sorte, anzi sono migliorate, salendo a 9 miliardi di dollari e 14 miliardi di dollari rispettivamente nel primo e nel secondo trimestre, rispetto ai 9 miliardi di dollari del terzo trimestre e agli 8 miliardi di dollari del quarto trimestre del 2022.
, come vediamo prove, qui e qui, che la seconda metà dell'anno potrebbe avere un aspetto migliore.
– Christine Valutazioni che guardano in alto Parlando di valutazioni, su una nota più positiva, PitchBook ha pubblicato il suo foglio comp pubblico fintech e pagamenti del secondo trimestre e la guida alla valutazione.
Secondo PitchBook, i prezzi delle azioni per le società fintech recentemente quotate sono rimbalzati più velocemente del mercato più ampio, aumentando del 21,2% nel secondo trimestre, rispetto al 12,8% del Nasdaq e all'8,3% dell'S&P 500.
Allo stesso tempo, gli investitori danno priorità alla redditività, poiché le IPO tradizionali (+21,2%) stanno sovraperformando le SPAC (+13,5%).
In particolare, PitchBook ha affermato: “Neobanks, insurtech, proptech e società di pagamento ad alta crescita stanno tutte lavorando per realizzare un profitto, mentre gli operatori storici ben finanziati stanno perseguendo fusioni e acquisizioni.
Un reset favorisce quasi sempre i forti”.
Le aziende che hanno effettivamente visto un aumento del prezzo delle azioni nell'ultimo anno includono Coinbase, Nubank, Robinhood, SoFi, Oscar Health, AvidXchange, Flywire, Remitly, Wise, Redfin e Zillow.
Gli analisti James Ulan e Rudy Yang hanno scritto: “Molte società fintech hanno concentrato i propri sforzi sul raggiungimento della redditività, con conseguenti riduzioni del personale, dei costi di marketing e di altre spese operative.
Alcune società fintech come le neobanche stanno cominciando ad emergere con modelli di business redditizi.
Ci aspettiamo che gli investitori rimangano prudenti nel breve termine e continuino a cercare società sulla via della redditività”.
Hanno anche notato la raffica di operazioni di fusione e acquisizione che abbiamo visto nel trimestre, tra cui l'acquisto di X1 da 95 milioni di dollari da parte di Robinhood e l'acquisto di Bond da parte di FIS, affermando: "La ripresa dell'attività di fusione e acquisizione suggerisce che le valutazioni più basse sono favorevoli per gli acquirenti con un adeguato saldi di cassa sufficienti”.
È interessante notare che a maggio l'editor di TC+ Alex Wilhelm ha concluso che "siamo vicini al picco del pessimismo riguardo al fintech".
A quel tempo, ha sottolineato che le fintech non sono andate affatto bene anche se si tiene conto del calo più ampio delle valutazioni delle società tecnologiche e rispetto a prima del recente boom delle imprese.
Ma sembra che la marea stia cambiando.
Si può sperare.
— Mary Ann Per ascoltare Alex e Mary Ann parlare di più sulle valutazioni, dai un'occhiata all'episodio del podcast sull'equità di venerdì.
Notizie settimanali Sembra che tutti i co-fondatori della startup di finanziamenti alternativi Pipe, un tempo vivace come diamine, siano andati avanti.
Mary Ann ha parlato con Michal Cieplinski della sua nuova impresa, una società chiamata CapStack che mira a fungere da sistema operativo integrato per le banche.
In particolare, Cieplinski ha affermato di essere stato in grado di raccogliere $ 6 milioni di finanziamenti guidati da Fin Capital per l'avvio non solo prima che la società avesse entrate, ma anche prima che avesse un prodotto, o anche una versione beta di un prodotto.
Ora, questo era molto comune nei giorni d'oro del boom del venture capital nel 2021, ma molto meno oggi.
Secondo Cieplinski, i VC con cui ha parlato hanno detto che stavano "aspettando" che qualcuno costruisse ciò che intende costruire e uno addirittura "ha detto di sì dopo sette minuti".
È anche degno di nota il fatto che Cieplinski sia passato dal suo ruolo di chief business officer a senior advisor presso Pipe alla fine di febbraio, pochi mesi dopo che la startup ha fatto notizia quando il resto dei suoi co-fondatori si è dimesso allo stesso tempo in mezzo a un caccia a un nuovo CEO "veterano".
Pipe, che aveva raccolto più di 300 milioni di dollari di finanziamenti e una volta era valutata 2 miliardi di dollari, è stata l'obiettivo di una serie di accuse relative al suo utilizzo del capitale, tutte negate con veemenza dalla società.
Non conosciamo ancora l'intera storia vera di ciò che è accaduto a Pipe, ma ci si deve chiedere: se ciò che questa azienda sta costruendo è così promettente, perché ognuno dei suoi co-fondatori è già andato avanti?? La startup francese Swile ha condiviso alcune metriche sulle entrate solo un anno dopo la fusione con Bimpli, la divisione benefit per i dipendenti di BPCE.
Il prodotto principale di Swile è una carta di pagamento per benefici ai dipendenti, come i buoni pasto.
Nel 2022, Swile ha generato entrate per 138 milioni di euro (153 milioni di dollari al tasso di cambio odierno), che includono le entrate di Bimpli.
Eppure, le perdite dell'azienda sono aumentate a 72 milioni di euro (80 milioni di dollari).
In altre parole, il 2022 è stato un miscuglio.
Altro da Romain Dillet qui.
Totem, che si descrive come "l'unica banca digitale di e per le popolazioni indigene", afferma di aver lanciato la versione beta pubblica della sua app di digital banking.
La società afferma che la sua offerta fornisce ai nativi americani, hawaiani e nativi dell'Alaska "prodotti finanziari fondamentali e accessibili" come conti di spesa senza canoni mensili o saldi minimi, nonché accesso anticipato allo stipendio di due giorni per i clienti con deposito diretto, tra l'altro cose.
JPMorgan ha assunto un ex dirigente SVB per prestare alle startup della Silicon Valley.
Ciò segue la recente assunzione da parte di Brex di un veterano della SVB come capo delle startup.
Altre notizie Checkout.com lancia la soluzione di verifica dell'identità guidata dall'intelligenza artificiale (dai un'occhiata alle recenti domande e risposte di TechCrunch con il nuovo presidente dell'azienda qui).
I difetti nei pagamenti negli Stati Uniti hanno permesso ai ladri di rubare $ 20 milioni (Leggi di più sul riesame della valutazione della banca digitale qui.) Otto VC che affermano di non essere "turisti fintech" condividono su Twitter i consigli che stanno dando alle loro società in portafoglio.
(TechCrunch ha condotto il proprio sondaggio sugli investitori fintech nel primo trimestre, che puoi controllare qui.) Broker statunitense sostenuto da Will Smith Public lancia nel Regno Unito nella prima incursione all'estero Stratyfy e Beneficial State Foundation collaborano per combattere la razza razziale "a livello di settore" disparità di prestito ProcurePay, una soluzione di pagamento automatizzata di Mesh Payments La piattaforma di investimento di risorse alternative Yieldstreet annuncia il nuovo CEO mentre il co-fondatore Michael Weisz rileva Clear Street entra nel mercato dei futures tramite l'acquisizione di React Consulting Services Raccolta fondi e fusioni e acquisizioni Come visto su TechCrunch QED guida un round da 7 milioni di dollari in una startup che offre finanziamenti alle aziende SaaS lungo il corridoio USA-Asia meridionale Mattilda ottiene altri 19 milioni di dollari, questa volta per espandersi oltre le scuole private messicane Il co-fondatore di Pipe raccoglie 6 milioni di dollari per CapStack, un mercato da banca a banca volto a Silo di portafogli rischiosi raccoglie 32 milioni di dollari per aiutare le aziende della filiera alimentare a gestire le proprie finanze Defacto ottiene una nuova linea di credito per fornire finanziamenti immediati alle piccole imprese Jirav, una startup che sviluppa software di pianificazione finanziaria per le imprese, raccoglie 20 milioni di dollari Collective, una piattaforma di gestione finanziaria per liberi professionisti , raccoglie $ 50 milioni Solaris raccoglie $ 42 milioni con una valutazione fissa di $ 1,6 miliardi per espandersi nella finanza incorporata dopo un difficile 2022 La startup di pagamenti bancari istantanei Ivy si è assicurata $ 7,7 milioni in seed round guidata da Creandum Visto altrove Sistema operativo multifamiliare Entrata per acquisire Rent Dynamics When I Work acquista fintech Lean Financial La start-up fintech statunitense MerQube ottiene un finanziamento di serie B di 22 milioni di dollari La startup di gestione patrimoniale per proprietari di case House Numbers raccoglie 3,75 milioni di dollari Certificial raccoglie finanziamenti per 15 milioni di dollari Round di finanziamento della serie A Unisciti a noi al TechCrunch Disrupt 2023 a San Francisco questo settembre mentre esploriamo l'impatto del fintech sul nostro mondo di oggi.
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Crediti immagine: Bryce Durbin Il crollo dei finanziamenti fintech, secondo i numeri di Christine Hall originariamente pubblicati su TechCrunch