MyCover.ai della Nigeria per ampliare la sua piattaforma API assicurativa aperta con nuovi finanziamenti

Si prevede che il mercato assicurativo africano crescerà a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 7% tra il 2022 e il 2028, raggiungendo i 120 miliardi di dollari.
Sebbene apparentemente impressionante, il settore assicurativo in Africa potrebbe valere di più se la penetrazione assicurativa nel continente non fosse estremamente bassa, inferiore al 3%, secondo i rapporti.
Di conseguenza, gli assicuratori tradizionali hanno un mercato limitato per vendere i loro prodotti, che nella maggior parte dei casi sono inferiori rispetto agli standard globali.
Tuttavia, con una popolazione giovane in crescita, l'aumento dell'utilizzo degli smartphone, l'accesso a Internet meno costoso e la proliferazione di app fintech, il mercato insurtech sta prendendo forma mentre le startup lanciano soluzioni a vari segmenti di clienti che tentano di approfondire la penetrazione.
Una soluzione con sede in Nigeria, MyCover.ai, annuncia oggi di aver raccolto 1,25 milioni di dollari in finanziamenti pre-seed guidati dal fondo di venture capital panafricano Ventures Platform con la partecipazione degli investitori successivi Founders Factory Africa e Techstars.
La startup insurtech nigeriana, che ha partecipato al programma Techstars Toronto lo scorso anno, ha affermato che utilizzerà l'investimento per rafforzare le sue operazioni interne e il talento tecnologico, investire pesantemente nella sua tecnologia proprietaria ed espandere strategicamente le sue operazioni in altri mercati africani.
“Vogliamo avere una quota significativa in un mercato con una penetrazione assicurativa inferiore all'1%.
Mentre lo facciamo, vogliamo espanderci in altri mercati africani e andare in altri mercati emergenti, e infine nel resto del mondo perché pensiamo che la nostra soluzione sia applicabile a livello globale ", ha detto il co-fondatore e CEO Adebowale Banjo a TechCrunch durante una chiamata.
Banjo ha fondato MyCover.ai, che fornisce un'API assicurativa aperta che consente alle aziende di integrare l'assicurazione nei loro prodotti e servizi esistenti, con il CPO Alexander Igwe-Ifendu e il CTO Fred Ebho nel 2021.
MyCover.ai intende affrontare diversi punti dolenti nell'assicurazione in Africa mercato.
Per prima cosa, i fornitori di assicurazioni lavorano in silos.
Di conseguenza, c'è una mancanza di visibilità su ciò che dovrebbero ottimizzare per i consumatori, portando a una mancanza di accesso da parte dei clienti e per coloro che hanno accesso, pagano dei premi.
In sintesi, le principali sfide del mercato includono la mancanza di accesso, una copertura inadeguata, l'inaccessibilità dei prodotti assicurativi e la scarsa esperienza del cliente che circonda i processi assicurativi.
"C'è un problema con l'accesso e la distribuzione nel suo insieme, in particolare con il tipo di prodotti che le compagnie assicurative stavano sfornando e ciò di cui le persone avevano bisogno e potevano permettersi", ha detto Banjo, spiegando perché MyCover.ai è stato creato.
“Abbiamo anche scoperto che la stretta di mano tra compagnie assicurative non c'è, mancava la visibilità e i dati necessari per migliorare i prodotti e la sottoscrizione progressivamente”.
Inizialmente, i fondatori hanno creato un sito di confronto, mettendo l'uno contro l'altro i fornitori di assicurazioni.
Ma dopo ulteriori ricerche di mercato, sono passati a un gioco infrastrutturale che opera su tre punti di contatto essenziali: sottoscrizione e sviluppo del prodotto, distribuzione e sinistri assicurativi.
Credevano che ciò avrebbe rapidamente favorito l'adozione e la crescita delle assicurazioni in Nigeria.
Crediti immagine: MyCover.ai MyCover.ai fornisce un'API assicurativa aperta che si integra con le compagnie assicurative, tra cui Hygeia, Leadway, Sovereign Trust, AIICO Insurance e Allianz.
La startup semplifica i processi di richiesta di risarcimento per queste società e utenti finali, tra cui fintech, proptech, società di e-commerce, telecomunicazioni, logistica e mobilità/ride-hailing e piattaforme BNPL, che possono scegliere tra oltre 30 prodotti assicurativi personalizzati da incorporare nelle loro piattaforme .
Ad esempio, una piattaforma logistica di terze parti può offrire merci in transito su richiesta per le merci movimentate sulla propria flotta e fornire ai motociclisti un'assicurazione sanitaria e una copertura per gli infortuni personali.
"Vogliamo che le nostre rotaie rendano mainstream le assicurazioni, migliorino l'accesso e forniscano ottimi prodotti utilizzando l'intelligenza artificiale per potenziare la nostra soluzione di gestione dei sinistri", ha commentato Banjo, riferendosi a come MyCover.ai differisce da altre insurtech basate su API, tra cui Lami Technologies del Kenya e Nigeria Curacel.
“Inoltre, alla fine, tutto si riduce all'esperienza che le persone ottengono.
Quello che comprendiamo o vediamo nel mercato è che le persone saranno più allineate ai prodotti personalizzati piuttosto che a qualsiasi prodotto assicurativo sul mercato.
Quindi quello che stiamo cercando di fare è migliorare l'esperienza assicurativa dei clienti e aiutare a lanciare prodotti personalizzati basati su stili di vita e sfumature specifiche ", ha aggiunto Igwe-Ifendu durante la chiamata.
Solo lo 0,5% della popolazione della Nigeria è coperto, secondo la National Insurance Commission (NAICOM).
Ciò significa che la maggior parte delle persone nel Paese non ha mai ottenuto una copertura assicurativa e deve fare affidamento su fondi personali per salvarsi in caso di emergenza.
Gli individui sono lasciati indifesi e cercano di riprendersi da circostanze negative, che spesso li fanno precipitare in una maggiore povertà.
Per questo, oltre ai suoi prodotti API, MyCover.ai dispone di una piattaforma B2B, MyCoverGenius, che offre agli imprenditori e alle piccole e micro imprese la possibilità di acquistare prodotti assicurativi dalla startup, coprendo così il loro personale (ad esempio, l'accesso alle cure prenatali, servizi oculistici e dentistici) e beni, a partire da $ 2 (~₦‎1.500) al mese.
Insurtech, sulla scia di un boom fintech, si riscalda in Africa MyCover.ai afferma di aver registrato oltre $ 1 milione di premi lordi scritti da partnership con 30 compagnie assicurative a livello nazionale dal suo lancio.
Banjo, che prima di lanciare MyCover.ai era a capo dello sviluppo aziendale di MallforAfrica, ha anche rivelato che la piattaforma insurtech, che è in varie fasi di discussione con circa altri 50 fornitori nella sua pipeline, ha elaborato oltre 50.000 polizze servendo oltre 30.000 end utenti.
Il CEO ha aggiunto che l'insurtech di due anni ha raddoppiato i suoi ricavi nel 2022 rispetto all'anno precedente e intende replicare la stessa crescita entro la fine di quest'anno.
Commentando l'investimento, Dotun Olowoporoku, socio accomandatario di Ventures Platform, ha dichiarato: “Adebowale e il suo team stanno rimodellando il panorama assicurativo in Nigeria e hanno gli occhi puntati sul più ampio mercato africano costruendo l'infrastruttura assicurativa tanto necessaria nel continente.
A differenza di altre soluzioni insurtech che si concentrano su aree specifiche di penetrazione assicurativa tra i meno abbienti, MyCover.ai adotta un approccio collaborativo e offre una suite di servizi che copre l'intero spettro di queste sfide".