L'M&A Fintech ottiene un grande impulso con l'accordo Visa-Pismo

È stata una settimana molto intensa nel mondo del fintech, che sicuramente ci ha tenuti sulle spine.
Abbiamo coperto un paio di importanti accordi di fusione e acquisizione (incluso uno dei più grandi dell'anno finora), un diverso tipo di avvio di servizi finanziari rivolto a immigrati privi di documenti, il reimpegno ufficiale di Brex nella comunità delle startup e altro ancora.
Frenesia di fine trimestre Mentre infuria la mania generativa dell'IA, Ramp acquisisce la startup di assistenza clienti Cohere.io Abbiamo iniziato la settimana con alcune notizie su M&A dalla società di gestione della spesa aziendale Ramp.
Il team ha condiviso con noi in esclusiva di aver raccolto un'assistenza clienti basata sull'intelligenza artificiale chiamata Cohere.io, che aveva raccolto $ 3,5 milioni in finanziamenti iniziali nel corso della sua vita da sostenitori come Initialized Capital, Y Combinator e…
Ramp co-fondatori Eric Glyman e Karim Atiyeh.
In particolare, anche Ramp (e aziende come Deel e Rippling) erano clienti.
Glyman ci ha detto che era evidente fin dall'inizio che una volta che la sua azienda ha iniziato a utilizzare Cohere.io, "all'improvviso la maggior parte dei ticket riceveva una risposta corretta in modo automatizzato.
[…] In realtà ha funzionato davvero “, ha detto.
"La raffinatezza tecnica del team era ben al di là di qualsiasi cosa avessimo mai visto." Visa acquisisce la startup fintech brasiliana Pismo in un affare di successo da $ 1 miliardo Poi, nel corso della settimana, è arrivata la conferma di uno dei più grandi, se non il più grande, accordo di fusione e acquisizione fintech dell'anno.
Per mesi si è vociferato che Visa, Mastercard e potenzialmente una banca e una società di private equity stessero tutti corteggiando la startup brasiliana di infrastrutture di pagamento Pismo.
L'acquisizione è stata sicuramente un colpo di stato per la comunità delle startup latinoamericane, considerando che Visa avrebbe probabilmente preso in considerazione aziende di tutto il mondo.
Apparentemente Pismo ha visto una crescita esplosiva negli ultimi anni, passando da 10 milioni di account alla fine del 2020 agli 80 milioni di oggi.
Inoltre, all'inizio del 2021, Pismo effettuava meno di 1 miliardo di dollari al mese di volume di transazioni rispetto all'elaborazione di 40 miliardi di dollari di volumi di transazioni all'anno oggi.
Tuttavia, come notato dall'amministratore delegato di KBW Sanjay Sakhrani, il prezzo di acquisto di $ 1 miliardo è di circa il 30% inferiore agli $ 1,4 miliardi che Visa avrebbe offerto per Pismo all'inizio di quest'anno.
Non sappiamo a cosa fosse valutato Pismo quando ha raccolto $ 108 milioni in un round co-guidato da SoftBank, Amazon e Accel nel 2021.
Ma il partner di Accel Ethan Choi ci ha detto che il prezzo di vendita era "un multiplo molto strategico".
Sakhrani ha anche affermato in un rapporto che oltre a rafforzare le capacità di elaborazione degli emittenti di Visa attraverso i prodotti di carte, Pismo offre anche "capacità bancarie di base differenziate e consentirà a Visa di fornire connettività e supporto ai binari di pagamento emergenti come Pix in Brasile".
L'ultima settimana nella memoria recente in cui ricordiamo di aver visto una tale raffica di attività di fusione e acquisizione fintech è stata a metà gennaio, quando Jonah Crane, partner di Klaros Group, ha previsto che avremmo continuato a vedere più acquisizioni nel 2023 grazie al continuo rallentamento dell'impresa e praticamente mercati IPO e SPAC morti.
E secondo CB Insights, le uscite di fusioni e acquisizioni fintech sono rimbalzate nel primo trimestre, ma non tanto quanto ci si sarebbe potuto aspettare.
Sono aumentati del 15% su base trimestrale a 172 offerte.
La maggior parte delle principali operazioni di fusione e acquisizione del primo trimestre del 23 ha coinvolto fintech con sede al di fuori degli Stati Uniti.
Per la prima volta nell'anno precedente, la valutazione massima di M&A è scesa sotto i 500 milioni di dollari.
Nota a margine: l'acquisizione ha rappresentato una rara vittoria per SoftBank, che negli ultimi anni ha avuto una serie di delusioni di alto profilo con investimenti in società come WeWork, l'ormai defunta Katerra e FTX.
Alex e io ne parliamo di più nell'episodio di venerdì di Equity Podcast qui.
Brex si concentra nuovamente sulle startup con l'assunzione del veterano SVB, ex partner operativo di a16z La scorsa estate, Brex ha fatto notizia per aver annunciato che avrebbe smesso di servire le PMI e le startup non finanziate.
Quest'estate, sta facendo notizia per aver promesso il suo impegno alla comunità delle startup.
Dopo l'implosione della Silicon Valley Bank a marzo, Brex (insieme a società del calibro di Arc e Mercury) ha visto un afflusso di nuovi clienti.
In particolare, la società afferma di aver aperto 4.000 nuovi conti e di aver ricevuto depositi per 2 miliardi di dollari solo nella prima settimana dopo la chiusura di SVB.
Ciò ha ovviamente portato l'azienda a ripensare la sua strategia.
La scorsa settimana, Brex ci ha detto in esclusiva di aver assunto Jason Mok, ex partner operativo di Andreessen Horowitz (a16z) e veterano da oltre 16 anni della Silicon Valley Bank come capo delle startup.
Ho parlato con Mok della sua precedente esperienza e di come pensa che lo aiuterà nel suo nuovo ruolo, che include fornire più "ambasciatori Brex" che possono fungere da volto del marchio a cui fondatori, operatori e VC possono rivolgersi per un consiglio, prospettiva e collegamenti con altri fondatori.
Nessun SSN, nessun problema, dice Maza, una startup fintech rivolta agli immigrati privi di documenti.
) e accedere al sistema finanziario statunitense.
TechCrunch ha precedentemente riferito di una serie di startup incentrate sulla comunità di immigrati, tra cui Welcome Technologies, Fair, Majority e TomoCredit.
(Non è chiaro se Fair sia ancora in circolazione considerando che il suo sito web sembra non esistere più o è inattivo.) Ma ciò che rende Maza diverso è il suo focus specifico sugli immigrati privi di documenti.
"Stiamo facendo molto di più che fornire semplicemente un conto bancario: stiamo davvero offrendo agli immigrati una base finanziaria stabile e legale da cui costruire credito e ricchezza a tempo indeterminato", ha affermato il co-fondatore e COO Robbie Figueroa.
Curiosità: il nome Maza deriva da una canzone sulla perseveranza chiamata "La Maza" che il co-fondatore e CEO Luciano Arango ascoltava con sua madre mentre cresceva.
Il CEO di Nubank spiega cosa gli Stati Uniti potrebbero imparare dal fintech LatAm In uno dei podcast di Equity di questa settimana, ho parlato con David Vélez, co-fondatore e CEO del gigante della banca digitale Nubank.
(Sapevi che ha una capitalizzazione di mercato di $ 37 miliardi ?!) Il digital banking è sempre al primo posto qui a TechCrunch, quindi abbiamo subito discusso la strategia di Nubank per raggiungere la redditività e come l'azienda è stata in grado di mantenerla in un contesto macroeconomico difficile.
Vélez ha anche confrontato e messo a confronto i mercati fintech latinoamericani e statunitensi e ha spiegato come vede l'evoluzione delle banche nei prossimi anni.
Una parte particolarmente interessante della conversazione, come ha sottolineato un ascoltatore di Equity: il ragionamento di Vélez per l'espansione di Nubank solo in tre mercati in 10 anni: "'Sono estremamente diffidente nei confronti di qualsiasi mazzo in cui le persone mi dicono '18 mercati in 2 anni'".
Annuncio dell'agenda del Fintech Stage al TechCrunch Disrupt E, ultimo ma non meno importante, siamo incredibilmente entusiasti di condividere che quest'anno al TechCrunch Disrupt (tenutosi dal 19 al 21 settembre), avremo un Fintech Stage dedicato, dove avremo tutto il tempo per parlare a lungo degli argomenti fintech più interessanti.
Ecco la tua prima occhiata all'ordine del giorno, ma resta sintonizzato per saperne di più! — Mary Ann Crediti immagine: Pismo Weekly News Per TechCrunch+, Alex Wilhelm riferisce di Gusto, una società di software per la gestione delle buste paga che ha raggiunto un importante traguardo questa settimana: 500 milioni di dollari di entrate.
Esamina anche il percorso di Gusto verso la redditività, la sua nuova partnership con Remote e perché un'IPO potrebbe essere nel suo futuro.
Per saperne di più.
Ora passiamo alla storia di Ivan Mehta su PayPal.
La società ha implementato una funzione "tap-to-pay" sia per gli utenti aziendali Venmo che per gli utenti Zettle negli Stati Uniti.
Ciò consente ai venditori di accettare pagamenti da carte e portafogli digitali (il supporto per il pagamento tramite iPhone sarà presto disponibile) senza alcun hardware aggiuntivo.
Scopri di più.
La super app finanziaria Revolut ora ha uno strumento di investimento automatizzato per gli utenti statunitensi.
Il robo-advisor consente ai clienti di investire in uno dei cinque portafogli, in base alla loro tolleranza al rischio, che si ribilancia automaticamente su base mensile.
Questa offerta ha anche commissioni più basse, inclusa una commissione annuale dello 0,25% e un minimo mensile di 25 centesimi.
Nel 2022, Revolut ha lanciato uno strumento di trading azionario per il rapporto di amore-odio dei consumatori statunitensi con compra ora, paga dopo continua.
Secondo un recente rapporto di JD Power, "più della metà (60%) dei clienti che sono a conoscenza di BNPL afferma che l'opzione è utile, ma la maggioranza (64%) di questi clienti non crede che l'utilizzo dell'opzione migliori le loro finanze salute." Altro qui.
Altri titoli Stripe ne licenzia dozzine, principalmente nel reclutamento (il team di comunicazione di Stripe ci ha inviato la seguente dichiarazione: "Abbiamo apportato una serie di modifiche strutturali all'interno del nostro team People per allinearci meglio alle esigenze in continua evoluzione dell'attività di Stripe.
Questi cambiamenti non sono mai facili , e abbiamo dovuto dire addio a circa 40 dipendenti di grande talento, in aree come il reclutamento.") Square completa i servizi bancari con premi che pagano per l'elaborazione Cinque fintech si uniscono al programma di avvio di Mastercard per portare la "promessa" dell'economia digitale a più persone Dock incorpora educazione finanziaria con soluzioni di credito responsabili Amadeus ed Emburse collaborano per una soluzione per viaggi di lavoro e spese Finanziamenti e fusioni e acquisizioni visti su TechCrunch App di social trading Le azioni ricevono la licenza di compravendita di azioni dell'UE Flowie vuole che le fatture fluiscano liberamente Socure acquisisce la startup di verifica dell'identità Berbix per $ 70 milioni TreasurySpring raccoglie $ 29 M per espandere la sua piattaforma di investimento rivolta alle aziende con liquidità in eccesso Visto altrove JustPaid lancia una suite di servizi finanziari basati sull'intelligenza artificiale Gr4vy assicura investimenti da W23 per espandersi nell'APAC Nuvocargo aumenta la valutazione a $ 250 milioni, ottiene nuovi fondi per espandere gli sforzi di spedizione tra Stati Uniti e Messico ( QED Investors, società di venture capital focalizzata sul fintech, ha guidato il round, dicendo a TechCrunch che mentre Nuvocargo è principalmente una piattaforma logistica digitale, il fintech integrato dell'azienda è dove si vede in grado di aggiungere valore.
TechCrunch ha coperto l'ultimo rilancio di Nuvocargo, in cui il co-fondatore e CEO Deepak Chhugani ci ha spiegato quella tecnologia.) Unisciti a noi al TechCrunch Disrupt 2023 a San Francisco questo settembre mentre esploriamo l'impatto del fintech sul nostro mondo oggi.
Novità di quest'anno, avremo un'intera giornata dedicata a tutto ciò che riguarda il fintech, con alcune delle principali figure fintech di oggi.
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Crediti immagine: Bryce Durbin Fintech M&A ottiene un grande impulso con l'accordo Visa-Pismo di Christine Hall originariamente pubblicato su TechCrunch