5 domande chiave che i fondatori di tecnologia climatica dovrebbero porre agli investitori d'impatto

Agnes Svensson Contributor Agnes Svensson è chief impact officer di Norrsken VC, il principale investitore a impatto nella fase iniziale in Europa.
Ha più di 12 anni di esperienza nella guida di iniziative di sostenibilità, diversità e inclusione nel settore privato (in particolare il fintech decacorn Klarna) e presso organizzazioni senza scopo di lucro.
Il mondo sta assistendo a un'entusiasmante e necessaria ondata di startup tecnologiche per il clima, con il settore della tecnologia a impatto aumentato del 64% dalla fine del 2020.
E con questa maggiore offerta, è emersa una nuova generazione di investitori: l'impact VC.
In qualità di specialista dell'impatto che lavora all'interno di un VC, mi impegno a supportare i fondatori nel raggiungere i loro obiettivi ambiziosi e invocare un cambiamento positivo.
Per aiutare a promuovere investimenti a impatto più tracciabili, ecco cinque domande chiave che tutti i fondatori dovrebbero considerare di porre agli investitori a impatto che competono per uno spazio nella tabella dei limiti.
Sei davvero un fondo di investimento a impatto? Per prima cosa, devi imparare il gergo.
La recente attuazione del regolamento sulla divulgazione di finanziamenti sostenibili (SFDR) nell'UE ha portato chiarezza alle categorizzazioni dei fondi.
È importante discernere se l'investitore è un fondo Articolo 6, 8 o 9; capire la differenza e sapere cosa significa per te, come fondatore.
I fondi Article 9, come noi, si concentrano esclusivamente su investimenti sostenibili, con impatto come obiettivo di investimento.
Sono anche chiamati "fondi verde scuro".
Un livello più in basso, abbiamo i fondi dell'articolo 8, che mirano a promuovere le caratteristiche ambientali e sociali senza un impegno esclusivo per la sostenibilità.
Questo è un "fondo verde chiaro".
Infine, c'è l'articolo 6, altrimenti noto come "fondi grigi".
Non rivendicano impatto o sostenibilità, anche se potrebbero dedicare parte dei loro fondi a investimenti sostenibili.
Oltre a regolamentare i fondi nell'ambito di SFDR, l'UE ha fornito indicazioni su quali attività economiche considerano sostenibili dal punto di vista ambientale e sociale, e particolarmente incisive.
Questa è quella che viene chiamata la tassonomia dell'UE, una classificazione delle aree di business che garantisce più capitale, innovazione e attenzione, poiché questi muoveranno davvero l'ago per il nostro pianeta e l'umanità.
Scelta tra gli articoli 8 e 9 La maggior parte dei VC che operano oggi rientreranno nella categoria dell'articolo 6, in quanto generalisti, quindi li escluderemo a titolo definitivo qui.
Per i fondatori di tecnologia climatica, che optano per investitori specializzati nell'impatto (fondi articolo 8 o 9), è consigliabile rimanere allineati all'impatto.
Attualmente, sono circa 50-50 in Europa per i VC a impatto conformi all'articolo 8 o all'articolo 9.
Quando si tratta di fondi dell'articolo 8, probabilmente ti chiederanno di dimostrare che sei in linea con diversi criteri ambientali o sociali che hanno definito particolarmente importanti, come gli indicatori Principal Adverse Impact (PAI), che valutano gli impatti negativi sulla sostenibilità delle decisioni o dei consigli di investimento.
Ti mostreranno anche come identificare e lavorare per mitigare i rischi legati alla sostenibilità.
I fondi dell'articolo 9 fanno questo e altro, chiedendoti di parlare.
Richiederanno prove più tangibili dell'impatto ambientale o sociale della tua azienda e di come puoi misurarlo nel tempo.
Sottolineano la necessità di evitare di causare danni significativi e di gestire l'attività in modo responsabile, sia con le operazioni interne che lungo l'intera catena del valore.
Sembra un duro lavoro, ma optare per un fondo Articolo 9 offre diversi vantaggi.
In molti modi, i fondi dell'articolo 9 sono spesso percepiti come il "vero affare" sul mercato, fornendo un timbro di approvazione di impatto all'interno del sindacato di investimento che costruisce la credibilità del marchio nella tua startup.
Man mano che la tua azienda cresce, questo stato dovrebbe darti accesso a pool di capitali più diversificati che le società senza impatto non possono ottenere.
A quali indicatori chiave di prestazione (KPI) di impatto dai la priorità? Data la sfumatura della regolamentazione SFDR, è importante per i fondatori sfidare gli investitori nel definire ciò che chiamano "impatto" e come lo misurano.
Questa non è una scienza perfetta ed è particolarmente impegnativa quando si misura il potenziale impatto delle aziende in fase iniziale che potrebbero essere sia pre-prodotto che cliente.