Axis, sostenuta da Tiger Global, lancia la piattaforma di pagamenti digitali per le PMI egiziane mesi dopo il suo seme da 8,25 milioni di dollari

La fintech egiziana Axis ha lanciato la sua piattaforma di pagamenti digitali nel mercato nordafricano dopo aver ottenuto una licenza dalla banca apex, Central Bank of Egypt (CBE), per il suo portafoglio mobile open-loop, axisPay, che offre un'alternativa bancaria digitale per le piccole imprese e i loro dipendenti.
Ciò avverrà quasi 18 mesi dopo che la startup ha ricevuto un investimento iniziale di 8,25 milioni di dollari co-guidato da Tiger Global, Sawari Ventures e Raba, con la partecipazione di Firstminute Capital e RaliCap; fondatori di Venmo, Rho Banking e Cred; e dirigenti di Revolut e Plaid.
Axis è stato nascosto, coinvolgendo le autorità di regolamentazione e ottenendo le licenze necessarie per le operazioni, ha dichiarato il co-fondatore e CEO Jacques Marco a TechCrunch in una recente intervista.
“Negli ultimi due anni ci siamo concentrati su tre percorsi: uno, il licensing (licenze di emissione e accettazione di denaro mobile/wallet); due, essere deliberati e concentrati sulla costruzione dei giusti rapporti con l'autorità di regolamentazione e le banche locali, assicurandoci di essere pienamente autorizzati e regolamentati; tre, costruire l'intero stack, impostare tutte le nostre integrazioni end-to-end e superare una certificazione con lo switch locale", ha commentato l'amministratore delegato.
Prima di Axis, Marco ha co-fondato Raseedy, il primo mobile wallet indipendente egiziano.
È uscito nel 2020 per entrare nella startup unicorno MNT-Halan, dove ha ricoperto diversi ruoli nella finanza strategica e nella trasformazione digitale prima di andarsene all'inizio del 2021.
Come Marco, i co-fondatori di Axis Ahmed Ragab e Nada Abdelnour hanno un background fintech.
Ragab, chief technology officer della startup, ha lavorato come VP of Engineering presso Raseedy e prima era consulente ingegneristico presso IBM Egypt.
Il chief growth officer Abdelnour ha ricoperto diversi ruoli di prodotto presso la filiale di PayPal Zettle, Yahoo e il fintech africano Yoco.
Il fornitore egiziano di servizi finanziari MNT-Halan valutato 1 miliardo di dollari in finanziamenti da 400 milioni di dollari Le piccole imprese guidano la maggior parte delle economie africane; in Egitto ci sono 8 milioni di PMI e contribuiscono all'80% del PIL nazionale di oltre 400 miliardi di dollari e danno lavoro a oltre 20 milioni di persone.
Queste piccole imprese sono fortemente basate sulla liquidità, con scarso accesso ai servizi bancari online, all'elaborazione delle buste paga e al finanziamento del capitale circolante.
Oltre il 60% di loro paga ancora gli stipendi dei dipendenti in contanti e i fornitori in contanti o assegni, il che presenta difetti che vanno dalla frode all'esclusione finanziaria.
Nonostante l'evidente necessità di digitalizzare i pagamenti e il flusso di denaro delle piccole imprese, la maggior parte del fintech in Egitto, con soluzioni di MoneyFellows, Telda, Sympl e altri, era incentrata sull'inclusione finanziaria dei consumatori.
"Nessuno serve le PMI quando si tratta di banche in generale", ha detto Marco sul gioco che Axis sta facendo nel mercato fintech egiziano.
Secondo l'amministratore delegato, le piccole imprese sprecano circa 192 ore all'anno pagando i propri dipendenti in contanti, dall'approvvigionamento al pagamento dei dipendenti.
Nel frattempo, la creazione di conti bancari per semplificare le buste paga è alquanto ingombrante e costosa per queste aziende.
Di solito sono anche gravati dal tenere traccia manualmente delle richieste di anticipo salariale e dal prestare denaro ai propri dipendenti a scapito del flusso di cassa.
Per i dipendenti, la maggior parte dei quali fa parte degli esclusi finanziari dell'Egitto (circa il 65% della popolazione adulta), Marco afferma che trasportare denaro contante è una seccatura e potenzialmente pericoloso; pagare le cose in contanti significa pagarle di persona in contrasto con la comodità di pagare le cose digitalmente.
La piattaforma di Axis fornisce un'alternativa per queste aziende, afferma.
Aiuta a semplificare i pagamenti a dipendenti e fornitori tramite i portafogli mobili axisPay.
Possono inviare stipendi, rimborsare le spese, eseguire la gestione delle spese, guadagnare cashback e offrire anticipi salariali guadagnati ai propri dipendenti sui loro portafogli, consentendo a loro volta ai dipendenti di accedere a una gamma di servizi finanziari: trasferimento di fondi, pagamento delle bollette e acquisti online e codice QR pagamenti.
Fintech come Khazna e NowPay offrono servizi di accesso al salario guadagnato (EWA) in Egitto, presentando una qualche forma di concorrenza ad Axis, un concorrente successivo.
Tuttavia, i fondatori di Axis sostengono che il loro EWA differisce in quanto si concentra su piccole imprese e dipendenti non bancari / con banche insufficienti, distinguibili dagli altri attori che si rivolgono alle imprese con dipendenti per lo più bancari.
“Pensaci come un M-Pesa per le piccole imprese in Egitto.
Aiutiamo queste piccole imprese che dipendono fortemente dal contante e paghiamo i loro dipendenti, fornitori e pagamenti B2B in contanti e forniamo loro un'alternativa ai pagamenti digitali.
Stiamo anche risolvendo un punto dolente dei consumatori e affrontando l'inclusione finanziaria in entrambi i modi", ha affermato Abdelnour durante la chiamata.
"In futuro, i consumatori saranno in grado di ricevere rimesse dall'estero sul loro portafoglio mobile e stiamo collaborando con alcuni operatori di rimesse all'estero per poterlo abilitare".
La startup ha collaborato con Visa per il suo portafoglio mobile e la sua carta virtuale e con Fawry per consentire ai clienti di incassare e prelevare dalla rete di 250.000 agenti del gigante fintech egiziano in tutto il paese più popoloso dell'area MENA.
I fondatori di Axis (da sinistra a destra): Jacques Marco, Nada Abdelnour e Ahmed Ragab Axis ha ora lanciato la sua piattaforma beta a oltre 100 piccole imprese (in vari settori come cibo e bevande, vendita al dettaglio, turismo, edilizia e assistenza sanitaria) e 5.000 dipendenti che ha assunto mentre era nascosto.
Marco ha affermato che Axis prevede di chiudere l'anno con 5.000 piccole imprese e 80.000-100.000 dipendenti mentre il fintech "ben capitalizzato" continua a iterare e migliorare le sue offerte, incluso un prodotto di prestito che attinge a un deficit di finanziamento delle PMI di $ 15 miliardi in Egitto.
“Vogliamo posizionarci in un modo che renda la nostra soluzione molto più appiccicosa e costosa da cui passare.
Se ti occupi di buste paga con noi, eseguendo pagamenti B2B, vogliamo anche che tu prenda capitale circolante dalla nostra piattaforma", ha affermato Marco a proposito del prodotto di prestito che Axis intende lanciare entro la fine dell'anno.
"Stiamo facendo tutto questo a stretto contatto con l'autorità di regolamentazione per seguire la strategia nazionale di digitalizzazione del paese, riducendo i contanti, potenziando le piccole imprese e facendo crescere l'economia".
Axis, sostenuta da Tiger Global, lancia la piattaforma di pagamenti digitali per le PMI egiziane mesi dopo il seed da 8,25 milioni di dollari di Tage Kene-Okafor originariamente pubblicato su TechCrunch