In che modo un approccio frugale ha aiutato Lula ad avere più passerelle in mezzo a una flessione del mercato

È stata una settimana ricca di eventi nella terra delle startup fintech e abbiamo fatto del nostro meglio per catturare i momenti salienti.
Abbiamo coperto alcuni aumenti, nuove linee di prodotti, almeno un accordo di fusione e acquisizione e altro ancora.
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Lula stringe la cinghia e raccoglie 35,5 milioni di dollari a una valutazione 5x Una delle cose più belle del coprire le startup è coprirle nelle loro fasi iniziali e poi vederle crescere e raccogliere più soldi nel tempo.
Durante il boom dei finanziamenti del 2021, era molto comune per le società che avevo coperto in precedenza aumentare un altro round a una valutazione più alta.
Durante questa stagione di finanziamenti più tranquilla nel 2023, lo è molto meno.
Ma la scorsa settimana ho avuto modo di riferire su Lula, una startup che mira a essere la "Stripe for insurance".
I fratelli gemelli Michael e Matthew Vega-Sanz hanno fondato l'azienda all'età di 24 anni all'inizio del 2020 e hanno continuato a raccogliere una serie A da 18 milioni di dollari (di cui ho parlato qui) nel 2021.
La scorsa settimana, hanno annunciato una co -guidato da NextView Ventures e Khosla Ventures.
Sfortunatamente, non hanno rivelato la valutazione, notando solo che era aumentata di "5 volte" rispetto a due anni fa.
Con così tanti round piatti e in ribasso in corso, tuttavia, un picco così grande è certamente impressionante.
Ero curioso di sapere come l'azienda ha gestito questa impresa in questo attuale ambiente di finanziamento.
In un'intervista, Michael mi ha detto che lui e suo fratello/partner potevano sentire che il mercato stava per prendere una svolta tra la fine del 2021 e l'inizio del 2022.
E sebbene non avessero ancora bisogno di raccogliere più soldi, sentivano che avrebbe potuto sarà più difficile farlo quando sarà il momento.
Quindi hanno fatto qualcosa che era contrario a molte altre fintech in quel periodo: hanno stretto la cinghia.
Hanno adottato una mentalità più frugale internamente e durante le nuove assunzioni.
"Negli ultimi 12 mesi è stato certamente difficile cercare di convincere l'intera azienda ad accettare questa mentalità frugale e attenta ai costi", mi ha detto Michael durante un'intervista.
“Ma l'abbiamo fatto, e penso che questo sia stato il motivo per cui il processo di serie B è andato liscio per noi.
E ad essere onesto con te, ci aspettavamo che fosse davvero, davvero, davvero difficile.
Ci siamo preparati e abbiamo detto: "Andiamo avanti e prepariamoci in modo che questa sarà una gara che richiederà dai sei agli otto mesi".
Andiamo avanti e prepariamoci in modo che questa sarà una gara che nessuno dei nostri investitori interni vuole intensificare.
Andiamo avanti e prepariamoci al peggio.'” La strategia sembra aver funzionato.
I ricavi sono aumentati di oltre 20 volte rispetto allo scorso anno e, sebbene all'inizio fosse difficile, assumere dipendenti di qualità in realtà non è stato troppo difficile quando i candidati hanno visto il valore di un'azienda focalizzata sulla riduzione del cash burn e sull'evitare ribassi e licenziamenti.
“Penso che il fatto che ci siamo attenuti ai principi fondamentali della costruzione di un'attività fondamentalmente solida e solida e di essere in grado di sostenerlo negli ultimi due anni, anche in questo mercato pazzo, penso che ci abbia preparato davvero bene.
E siamo passati da pochi $ 100.000 di entrate ricorrenti mensili nel primo trimestre dello scorso anno ", ha affermato Michael.
“Oggi stiamo guadagnando qualche milione di dollari al mese.
E penso che sia importante sottolineare che questo non è un premio scritto lordo: si tratta di entrate ricorrenti effettive.
L'investitore iniziale NextView Ventures ha triplicato (quadruplicato?) il suo investimento nella società, co-guidando l'ultimo round di Lula.
Lee Hower, socio amministratore di NextView, co-fondatore di LinkedIn e primo impiegato di PayPal, ha incontrato per la prima volta i fratelli Vega-Sanz alla fine del 2018, quando la coppia era più concentrata sul tentativo di costruire un'attività di rete di condivisione di corse.
Si è tenuto in contatto con loro e ha notato quando si sono concentrati direttamente sulla creazione di un'API per le esigenze assicurative.
Nel 2020, la sua azienda ha effettuato un investimento pre-seed nella società, che ha continuato a partecipare al programma di accelerazione virtuale della sua azienda lanciato quell'estate.
“Il team di Lula ha preso questo dall'idea di vivere con i clienti paganti nel loro primo segmento di mercato entro circa 5 mesi.
Sono rapidamente aumentati a entrate ricorrenti a sette cifre solo pochi mesi dopo.
Ora Lula punta a raggiungere $ 100 milioni di entrate ricorrenti annuali nei prossimi tre o quattro trimestri e la redditività anche prima.
Ha fatto molta strada dai giorni in cui il co-fondatore Matthew afferma di ricordare "i titoli di techcrunch dello shopping fotografico nella mia stanza del dormitorio e appesi alle nostre pareti sperando di ottenere un giorno una storia".
È un tipo di storia di crescita che non siamo abituati a sentire così tanto in questi giorni.
— Mary Ann Prendili mentre sono giovani In quanto genitore di due adolescenti, vorrei sapere che li sto organizzando per gestire qualsiasi problema finanziario possano affrontare nella loro età adulta.
Tuttavia, a volte hai bisogno di aiuto.
Non sono così esperto di investimenti – lo lascio agli esperti che pago per monitorare il mio portafoglio pensionistico (qualcosa che i miei genitori, a loro volta, mi hanno insegnato a mettere in piedi dopo il college) – motivo per cui ero ansioso di scrivere su Bloom questa settimana.
La società sostenuta da venture capital è stata avviata da Allan Maman e Sam Yang alcuni anni fa e offre uno strumento di investimento azionario a zero commissioni per investitori adolescenti che include un conto di intermediazione e insegna ai ragazzi dai 13 anni in su come accumulare ricchezza attraverso lezioni interattive sugli investimenti , azioni e finanza.
Nemmeno Maman e Yang volevano fornire contenuti vecchi.
Hanno sviluppato una struttura simile a Instagram per il loro materiale didattico e quando un utente supera uno dei quiz, viene premiato con punti da spendere all'interno dell'app.
Bloom ha appena superato 1 milione di download e oltre 10 milioni di giochi giocati nell'app.
Per quelli di voi che sono attenti al contante, l'utilizzo dell'app costa $ 15 al mese o $ 120 all'anno e non ci sono minimi per il saldo del conto.
Sebbene Bloom abbia iniziato concentrandosi sugli adolescenti più giovani, Maman e Yang hanno visto persone di età compresa tra i 18 e i 25 anni affluire sul sito, quindi ora si stanno appoggiando a quella fascia demografica per il futuro.
Alcune aziende che si rivolgono all'educazione finanziaria per adolescenti e Gen Z, come Copper, Step e Greenlight, si stanno espandendo nella fase di "creazione di un conto bancario e di una carta di debito", quindi è bello vedere un'app che si occupa di investire oltre a offrire un servizio gratuito commercio.
— Christine Crediti immagine: Bloom La corsa alla gestione della spesa continua e le startup chiedono a gran voce di offrire prodotti per la contabilità fornitori Se sembra che ogni settimana una società di gestione della spesa diversa annunci nuove funzionalità, è perché quasi lo è.
Solo la scorsa settimana, Ramp, Brex e Rho hanno condiviso le rispettive notizie.
Ramp ha annunciato il suo ingresso nello spazio degli appalti, ha aggiunto nuovi clienti in Shopify e Virgin Voyages e ha registrato entrate annuali di "diverse centinaia di milioni" di dollari.
Nel frattempo, Brex e Rho hanno entrambi annunciato prodotti per conti fornitori (AP) basati sull'intelligenza artificiale, entrambi costruiti in collaborazione con startup di intelligenza artificiale.
Brex ha collaborato con aziende come Scale AI e Photon mentre Rho ha collaborato con OpenAI (con cui condivide un investitore).
Sul tema del pagamento delle bollette, Bluevine è un'altra società fintech che ha anche recentemente annunciato un nuovo prodotto AP.
Bluevine ha iniziato come prestatore di PMI, ma da allora ha ampliato la sua offerta nel tempo con il digital banking rivolto alle piccole imprese.
La società via e-mail ha anche contestato l'affermazione di Brex secondo cui era l'unica fintech a offrire gratuitamente il suo prodotto AP, con un portavoce dell'azienda che mi ha inviato un'e-mail per dire: "Bluevine offre anche le nostre soluzioni AP gratuitamente dall'interno del Bluevine Business Checking conto (nessun saldo minimo, nessun canone mensile, ecc.) — con gli unici costi associati al movimento di denaro (bonifici, transfrontalieri, ecc.)." Nel frattempo, Zip ha anche contattato per dire che il suo CEO Rujul Zaparde ritiene che l'ecosistema in espansione nello spazio degli appalti "sia un chiaro indicatore della crescente domanda di questo tipo di tecnologia".
Ha sottilmente preso in giro la nuova offerta di Ramp aggiungendo: “Può essere notoriamente difficile servire i team di approvvigionamento aziendale in modo efficace.
In un settore noto per anni di implementazioni e guide PDF di 100 pagine che descrivono ai dipendenti come effettuare correttamente un acquisto, bilanciando l'esigenza di facilità di adozione attraverso un'esperienza utente moderna e allo stesso tempo acquisendo la necessaria governance dell'approvvigionamento, controlli del rischio del fornitore e reportistica esecutiva requisiti possono essere incredibilmente impegnativi.” TechCrunch ha coperto l'ultimo aumento di $ 100 milioni di Zip con una valutazione di $ 1,5 miliardi e ho parlato io stesso con Rujul quando ho coperto l'aumento di $ 42 milioni della società nel maggio del 2022.
– Mary Ann Altre notizie settimanali Mary Ann ha riferito sulle notizie contrastanti di Better.com a partire da tardi.
Sul lato positivo per la società, un'indagine della SEC non ha raccomandato un'azione esecutiva contro l'istituto di credito ipotecario digitale dopo un'indagine da parte della SEC per determinare se si fossero verificate violazioni delle leggi federali sui titoli.
Tuttavia, sorprendentemente, la società continua a provare a quotarsi in borsa, nonostante abbia registrato ingenti perdite nette trimestre dopo trimestre e abbia ridotto il proprio personale del 91% negli ultimi 20 mesi circa.
Altro qui.
Come riportato da Aisha Malik: “Allo, una nuova app finanziaria che può essere descritta come Headspace per la finanza personale, mira ad aiutare gli utenti a interagire in modo significativo con le proprie finanze senza essere sopraffatti da numeri e spese.
L'idea alla base di Allo è aiutare gli utenti a creare una pratica monetaria consapevole che consenta loro di avvicinarsi a guadagni, spese, risparmi, investimenti e donazioni con un senso di appagamento.
Leggi di più qui.
Sempre da Aisha: Apple ha annunciato la scorsa settimana che “il conto di risparmio ad alto rendimento di Apple Card offerto da Goldman Sachs ha raggiunto oltre $ 10 miliardi di depositi da parte degli utenti dal lancio ad aprile.
Il conto di risparmio offre un APY (rendimento percentuale annuo) del 4,15%.
Leggi di più qui.
È anche importante notare che Goldman Sachs sta cercando di uscire dalla partnership, quindi non è chiaro come ciò influenzerebbe le cose, se non del tutto, andando avanti.
Robinhood batte le stime delle entrate, le azioni diminuiscono per il calo degli utenti: la società è stata anche redditizia durante il periodo di tre mesi, per la prima volta in assoluto.
Nonostante questa buona notizia, l'analista di Third Bridge Andrew McGee ha notato che il "grande calo" degli utenti attivi mensili di Robinhood era preoccupante dato che si ritiene che le MAU "fossero altamente correlate con i rendimenti del mercato azionario".
Ha aggiunto, tramite una dichiarazione via e-mail: “Le MAU sono state evidenziate come l'area a più alto rischio per Robinhood dai nostri specialisti a causa delle tendenze storiche che dimostrano che quando i trader al dettaglio perdono quantità significative di denaro, non tornano mai più.
Inoltre, gli specialisti ritengono che i clienti che se ne sono andati durante l'incidente di GameStop non torneranno a causa della mancanza di fiducia nell'azienda".
McGee ha anche avvertito che Robinhood deve fare attenzione se i tassi di interesse diminuiscono per compensare la perdita di entrate nette da interessi attraverso prodotti aggiuntivi o l'aumento dei volumi delle transazioni.
Ha senso considerando che non vedremo queste tariffe per sempre.
KPMG pubblica il suo ultimo rapporto Pulse of Fintech, esaminando la prima metà del 2023.
Il rapporto osserva che "mentre sia il finanziamento totale di fintech che il numero di accordi fintech a livello globale sono scesi da 63,2 miliardi di dollari in 2.885 accordi nel secondo semestre del 22'22 a 52,4 miliardi di dollari in 2.153 offerte in H1'23, le notizie non sono state tutte negative.
Nonostante le turbolenze del mercato e il calo dei finanziamenti nelle regioni EMEA e ASPAC, le Americhe hanno visto i finanziamenti fintech salire da 28,9 miliardi di dollari nel secondo semestre 2022 a 36 miliardi di dollari nel primo semestre 23".
Questa è una sorpresa! E completamente in linea con la nostra storia principale su Lula sopra, KPMG ha scoperto che l'insurtech continua ad attirare l'interesse nelle Americhe e negli Stati Uniti in particolare, osservando che "i finanziamenti nello spazio rimarranno probabilmente forti a lungo termine, poiché le tecnologie utilizzate da molte assicurazioni legacy sono piuttosto antiquate: gli investitori riconoscono che esiste una reale opportunità di aggiornamento.
Nel frattempo, l'intelligenza artificiale ha ufficialmente superato il fintech come categoria di investimento più calda nel secondo trimestre del 2023, almeno secondo i recenti risultati del rapporto State of Venture di AngelList e Brex.
Nello specifico e non sorprende, il rapporto ha rilevato che il settore AI/ML ha mostrato uno slancio "incredibile" nel primo trimestre del 2023, conquistando la seconda quota più alta del volume degli investimenti e la sesta quota più alta del capitale impiegato.
Quindi, nel secondo trimestre, il settore AI/ML ha catturato il 14% del volume degli investimenti e il 13,4% del capitale impiegato.
Nel frattempo, il fintech è stato il secondo settore di attività di investimento più popolare nel secondo trimestre, ma ha mostrato un "marcato calo" rispetto al trimestre precedente.
Per quanto riguarda il capitale impiegato, nel secondo trimestre del 2023 il fintech si è effettivamente classificato al di sotto di AI, food and beverage e health tech con il 7,7% dei dollari impiegati.
Reddito e occupazione API Pinwheel è ora il partner di commutazione del deposito diretto di American Express per il suo nuovo conto corrente.
TechCrunch ha coperto l'ultimo rilancio di Pinwheel – una serie B da $ 50 milioni con una valutazione di $ 500 milioni – qui.
ICYMI: I legislatori statunitensi chiedono un'indagine del Dipartimento del lavoro sulla startup delle risorse umane da 12 miliardi di dollari Deel per il suo utilizzo di appaltatori indipendenti, citando l'indagine di Insider.
Anche TechCrunch ha riferito sull'argomento alcune settimane fa.
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Crediti immagine: Bryce Durbin

TekNews.it A.W.M.

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